La operación superó siete veces el monto ofrecido y se cerró con spreads históricamente competitivos, reflejando la confianza del mercado en la estrategia de largo plazo de la estatal.
Codelco concretó una exitosa operación de financiamiento por US$ 1.250 millones mediante la emisión de un bono a 11 años y la reapertura de un bono con vencimiento en 2053. La transacción registró una demanda superior a siete veces el monto ofrecido, consolidando uno de los procesos de colocación más robustos de la historia de la Corporación y evidenciando el respaldo del mercado a su programa de inversiones estructurales.
La operación alcanzó un libro de órdenes por sobre los US$ 9.000 millones, con más de 380 órdenes de compra provenientes de inversionistas institucionales. Los rendimientos se ubicaron en 5,529% para el bono con vencimiento en 2037 y en 6,156% para la reapertura del bono 2053, niveles que reflejan condiciones altamente favorables en el contexto de los mercados internacionales.
Gracias a la elevada demanda, la emisión se cerró con spreads de 130 puntos base para el bono 2037 y de 132 puntos base para el bono 2053 sobre los bonos del Tesoro de Estados Unidos, además de 62 puntos base sobre los bonos soberanos chilenos a plazos equivalentes en ambos tramos. Estos márgenes se encuentran entre los más competitivos registrados por Codelco, reforzando su posicionamiento financiero en los mercados de capitales.
La colocación fue liderada por Bank of America, Crédit Agricole, HSBC y Santander, entidades que coordinaron la estructuración y distribución de la operación.
Desde la compañía, el vicepresidente de Finanzas, Alejandro Sanhueza, destacó que este financiamiento permite avanzar en el programa de inversiones de la Corporación, orientado a extender la vida útil de sus yacimientos por los próximos 50 años mediante una minería responsable y sostenible, generando valor de largo plazo para el país.
La emisión contribuye a fortalecer la estructura financiera de Codelco, con plazos de vencimiento alineados a los flujos esperados de los proyectos estructurales que se encuentran actualmente en ejecución y en etapa de puesta en marcha, entregando mayor holgura financiera para enfrentar el ciclo de inversiones de la estatal.
